Chinas 295-Milliarden-Dollar-Plan für ein nationales KI-Rechenzentrum-Netzwerk mit 80% lokalem Chip-Anteil könnte 2028 an Grenzen der heimischen Halbleiterproduktion stoßen

Die Realisierung dieses Netzwerks stützt sich maßgeblich auf staatliche Schulden und ultralangfristige Sonderanleihen. Nach Einschätzung der Quellen, die Bloomberg sprachen, könnte die Einbeziehung Gesamtkapitalanforderung auf über 5 Billionen Yuan treiben.

Die Finanzierung des Ausbaus ist einfach; die Befüllung mit inländischen Beschleunigern ist eine andere Geschichte.

Die Anforderung, 80 % der Komponenten inländisch zu beziehen, schließt Nvidia- und AMD-Beschleuniger effektiv aus, sodass China durch die physische Produktionskapazität fortschrittlichste stabile Prozessknoten des Foundries bleibt der N+2-Prozess, der etwa 7 nm entspricht und derzeit eine Auslastung von über 93 % aufweist, was kaum Spielraum lässt, während sich alle staatlich zertifizierten chinesischen Halbleiterhersteller um die gleichen Wafer-Slots bewerben.

Ein weiterer Engpass stellt der Hochbandbreiten-Speicher (HBM) dar. Die stark begrenzte inländische HBM-Versorgung begrenzt die Anzahl der. Allein Huawei hat im vergangenen Jahr rund 812.000 Chips ausgeliefert und plant für 2026 eine Prozessoreinnahme 12 Milliarden US-Dollar, ein Tempo, das seine eigene Lieferkette schwer zu bewältigen hat.

Es wird geschätzt, dass bis 2030 die inländischen Lieferanten Chinas lediglich rund 76 % der Nachfrage nach KI-Chips in China decken werden, obwohl dieser Markt auf 67 Milliarden US-Dollar anwächst. Peking hat seine Beschränkungen für ausländisches Silizium in einer Reihe neuer Kontrollmaßnahmen massiv verschärft.

Im vergangenen August führte Peking eine Anforderung ein, wonach Rechenzentren mindestens 50 % ihrer Chips lokal beziehen müssen. Bis November waren staatlich finanzierte Projekte vollständig ändischen Beschleunigern ausgeschlossen; reportedly wurden Bauprojekte, die weniger als 30 % abgeschlossen waren, angewiesen, Komponenten, AMD und Intel zu entfernen.